Pasar modal memiliki peran penting bagi perekonomian suatu negara (dana perusahaan dan alternatif investasi bagi masyarakat). Salah satu indikator penting dalam pasar modal adalah return saham. Faktor- faktor fluktuasi return saham (frekuensi perdagangan, Debt To Equity Ratio, kapitalisasi pasar, dan trading day)
Pada penelitian terdahulu terdapat inkonsistensi penelitian. Tujuan penelitian ini untuk mengetahui pengaruh parsial dan simultan variable-variabel yang mempengaruhi return saham. Desain penelitian menggunakan metode deskriptif yang memiliki sifat kuantitatif. Jumlah sampel yakni 11 sampel, dengan teknik purposive Sampling. Analisa menggunakan regresi linier berganda. Hasil penelitian dapat dilihat hasil analisis uji parsial diperoleh t hitung untuk; a.) koefisien variabel frekuensi perdagangan adalah -1,098 < t tabel 1,943 dan nilai signifikasi 0,314 > 0,05; b.) koefisien variabel Debt To Equity Ratio adalah 2,259 > t tabel 1,943 dan nilai signifikasi 0,035 < 0,05; c.) koefisien variabel kapitalisasi pasar adalah 6,263 > t tabel 1,943 dan nilai signifikasi 0,001 < 0,05; d.) koefisien variabel trading day adalah -1,774 < t tabel 1,943 dan nilai signifikasi 0,126 > 0,05; dan e.) nilai F hitung diperoleh sebesar 11,637 sedangkan nilai F tabel yang digunakan adalah 5,19. Hal ini menunjukan bahwa nilai F hitung > F tabel yaitu 13.386 > 5,19. Sehingga secara parsial variabel DER dan kapitalisasi pasar berpengaruh sedangkan variabel frekuensi perdaganganh dan trading day tidak berpengaruh. Sedangkan secara simultan variabel independent berpengaruh terhadap variabel dependen.