Penelitian ini fokus untuk membahas hasil analisis tentang: (1) Menganalisis tingkat return dan risiko portofolio saham pada indeks IDX30 tahun 2024 menggunakan Single Index Model; (2) Mengetahui tingkat optimalisasi portofolio saham yang dapat dihasilkan oleh metode tersebut; (3) Memberikan rekomendasi empiris bagi investor mengenai pemilihan saham yang efisien dalam pembentukan portofolio optimal. Rancangan penelitian kualitatif dengan pendekatan deskriptif atau kausal (hubungan sebab akibat). Populasi penelitian ini adalah empat ba nk di Bursa Efek Indonesia (BEI). Teknik sampling menggunakan purposive sampling. Pengumpulan data menggunakan pendekatan dokumentasi dan studi pustaka. Teknik analisis data dengan Metode Single Index. Kesimpulan hasil penelitian menunjukkan kesatu saham-saham pada penelitian ini untuk bank BMRI, BBRI dan BBNI menjadi kandidat portofolio optimal dikarenakan nilai Excess Retun to Beta (ERB) pada saham perusahaan tersebut lebih besar dari Cutt off Point (Ci) disamping itu kedua saham tersebut memiliki nilai beta < 1 yang artinya saham tersebut tidak rentan dengan kondisi pasar yaitu dengan setiap 1% perubahan pasar mengakibatkan perubahan return dari saham yang berlawanan; Kedua saham yang memiliki portofolio optimal pada penelitian ini adalah kombinasi dari ketiga saham BMRI, BBRI dan BBNI dengan proporsi
60%:40% yaitu sebesar tingkat keuntungan 97,6358 > tingkat risiko 4,3956. Dengan proporsi tersebut investor akan mendapatkan tingkat keuntungan yang paling optimal dan tingkat risiko yang paling rendah.