Penelitian ini bertujuan untuk meningkatkan kemampuan membaca dan karakter siswa melalui penggunaan cerita rakyat daerah sebagai media literasi pada mata pelajaran Bahasa Indonesia untuk siswa kelas V SDN Merjosari 3 Kota Malang. Berdasarkan observasi awal, banyak peserta didik mengalami kesulitan dalam memahami teks cerita rakyat karena metode pembelajaran yang masih berpusat pada guru, minimnya kegiatan membaca yang menarik, dan kurangnya penanaman nilai karakter secara aktif Kondisi ini mendorong perlunya penerapan media pembelajaran yang lebih menarik, kontekstual, dan dapat membentuk karakter positif siswa. Tujuan dari penelitian ini adalah: 1) Mendeskripsikan proses penerapan cerita rakyat daerah sebagai media literasi di kelas V SDN Merjosari 3 Kota Malang, 2) Menganalisis peningkatan kemampuan membaca dan karakter siswa setelah penerapan media pembelajaran tersebut. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah Penelitian Tindakan Kelas (PTK) yang dilaksanakan dalam dua siklus, dengan tahapan perencanaan, pelaksanaan tindakan, observasi, dan refleksi. Subjek penelitian adalah siswa kelas V SDN Merjosari 3 Kota Malang yang berjumlah 28 orang. Instrumen yang digunakan meliputi lembar observasi aktivitas membaca, tes membaca, dan lembar penilaian karakter siswa. Data dianalisis secara kualitatif dan kuantitatif untuk memperoleh gambaran mengenai peningkatan kemampuan membaca dan karakter siswa setelah penerapan media cerita rakyat daerah. Hasil penelitian menunjukkan adanya peningkatan kemampuan membaca dan karakter siswa setelah penerapan cerita rakyat daerah sebagai media literasi. Rata-rata nilai membaca siswa meningkat dari 62% pada pra-siklus menjadi 78% pada siklus I, dan meningkat lagi menjadi 88% pada siklus II. Persentase ketuntasan belajar juga meningkat dari 28,57% pada pra-siklus menjadi 75% pada siklus I, dan mencapai 92,85% pada siklus II. Selain itu, penanaman karakter seperti kejujuran, tanggung jawab, dan rasa empati terlihat lebih berkembang melalui diskusi dan refleksi cerita rakyat yang diberikan. penggunaan cerita rakyat daerah sebagai media literasi efektif dalam meningkatkan kemampuan membaca dan karakter siswa kelas 6 SDN Merjosari 3 Kota Malang. Media ini tidak hanya membantu siswa memahami teks cerita dengan lebih baik, tetapi juga mendorong pengembangan karakter positif secara menyenangkan dan kontekstual. Dengan demikian, cerita rakyat daerah layak digunakan sebagai alternatif media pembelajaran untuk meningkatkan literasi dan pembentukan karakter siswa di sekolah dasar.